Cập nhật 1,1 tỷ đô la trong các tùy chọn Bitcoin sẽ hết hạn vào thứ Sáu, nhưng dữ liệu chỉ ra mức giá dưới 55 nghìn đô la BTC

Cập nhật 1,1 tỷ đô la trong các tùy chọn Bitcoin sẽ hết hạn vào thứ Sáu, nhưng dữ liệu chỉ còn dưới 55 nghìn đô la BTC

cointelegraph.com

Ngày 8 tháng 12 năm 2021 21:57, giờ UTC

Thời gian đọc: ~ 3 m


Những con bò đực Bitcoin (BTC) vẫn đang lấp liếm vết thương của mình sau đợt điều chỉnh đẫm máu vào ngày 4 tháng 12, chứng kiến ​​giá giảm từ 57.000 đô la xuống 42.000 đô la. Sự sụt giảm 26,5% này đã dẫn đến việc 850 triệu đô la trong hợp đồng tương lai BTC dài hạn bị thanh lý, nhưng quan trọng hơn, nó đã đưa “chỉ số Sợ hãi và Tham lam” xuống mức thấp nhất kể từ ngày 5 tháng 4 đến ngày 21 tháng 7.

Giá Bitcoin / USD tại FTX. Nguồn: TradingView

Thật kỳ lạ khi so sánh cả hai sự kiện, vì mức thấp dưới 30.000 đô la vào ngày 21 tháng 7 sẽ xóa tất cả lợi nhuận trong năm 2021. Trong khi đó, mức thấp 42.000 đô la từ ngày 4 tháng 12 vẫn là xu hướng tăng. 44% cho đến nay. So sánh con số này với chỉ số S&P 500 tăng 21% vào năm 2021 và giá dầu WTI tăng 41%.

Phe bò có thể tập trung vào dự trữ Bitcoin được giữ tại các sàn giao dịch, vốn tiếp tục giảm và hiện đang ở mức thấp nhất trong 3 năm. Theo dữ liệu từ CryptoQuant, hiện có ít hơn 2,27 triệu BTC được gửi tại các sàn giao dịch và có ít đồng tiền hơn đưa ra tín hiệu giao dịch khiến các nhà đầu tư không muốn bán trong ngắn hạn. Đây là động lực mà nhiều nhà đầu tư coi là xu hướng tăng giá.

Ngay cả khi có sự cân bằng rõ ràng giữa các tùy chọn gọi (mua) và đặt (bán) vào ngày hết hạn 1,1 tỷ đô la vào thứ Sáu, những con gấu được định vị tốt hơn sau khi Bitcoin ổn định trên 50.000 đô la. la một chút.

Các tùy chọn bitcoin tổng hợp lãi suất mở cho ngày 10 tháng 10. Nguồn: CoinGlass

Một cái nhìn rộng hơn bằng cách sử dụng lãi suất cuộc gọi cho thấy lợi thế khiêm tốn 7% cho những người đầu cơ Bitcoin vì các công cụ gọi (mua) trị giá 555 triệu đô la có lãi suất mở lớn hơn. chống lại quyền chọn bán (bán) trị giá 520 triệu đô la. Tuy nhiên, chỉ báo 1,07 là một trò lừa đảo vì giá giảm 11,5% trong tuần qua đã khiến hầu hết các cược tăng giá trở nên vô giá trị.

Ví dụ: nếu giá Bitcoin vẫn dưới 52.000 đô la vào lúc 8 giờ sáng theo giờ UTC vào ngày 10 tháng 12, thì sẽ chỉ có 50 triệu đô la tùy chọn gọi (mua). Hiệu ứng đó xảy ra vì không có giá trị trong quyền mua Bitcoin ở mức $ 55,000 nếu nó đang giao dịch dưới mức giá đó.

Các con số cho thấy phe bò sẽ bị lỗ lớn

Dưới đây là ba trường hợp có khả năng xảy ra nhất dựa trên hành động giá hiện tại. Số lượng hợp đồng quyền chọn có sẵn vào ngày 10 tháng 12 cho gấu (gọi) và gấu (đặt) thay đổi tùy thuộc vào giá BTC hết hạn. Sự mất cân bằng có lợi cho từng loại tạo thành lợi nhuận lý thuyết:

  • Từ $ 47,000 đến $ 50,000: 400 cuộc gọi so với 6.600 lượt đặt trước. Kết quả ròng là 300 triệu đô la ủng hộ các công cụ thỏa thuận (gấu).
  • Từ 50.000 đô la đến 54.000 đô la: 1.700 cuộc gọi so với 4.700 lượt đặt trước. Kết quả ròng là 160 triệu đô la ủng hộ các công cụ đặt (gấu).
  • Trên $ 54,000: 2.400 cuộc gọi so với 2.900 lượt đặt trước. Kết quả ròng hỗ trợ quyền chọn mua (gấu) thêm 30 triệu đô la.

Ước tính sơ bộ này xem xét các lệnh gọi đang được sử dụng trong cược tăng và chỉ đặt cho các giao dịch từ trung tính đến giảm. Mặc dù vậy, sự đơn giản hóa này không tính đến các chiến lược đầu tư phức tạp hơn.

Ví dụ: một nhà giao dịch có thể đã bán một lệnh gọi, hiệu quả là nhận được giá trị âm cho Bitcoin trên một mức giá cụ thể. Nhưng, thật không may, không có cách nào dễ dàng để ước tính hiệu ứng này.

Những chú gấu sẽ cố gắng hết sức để giữ BTC dưới 50.000 đô la

Những con gấu Bitcoin cần một mức đẩy nhẹ xuống dưới 50.000 đô la để đạt được 300 triệu đô la lợi nhuận. Mặt khác, phe bò sẽ cần giá phục hồi 7,2% từ mức 50.500 đô la hiện tại để giảm một nửa khoản lỗ.

Xem xét việc thanh lý 2 tỷ đô la đối với các vị thế dài có đòn bẩy vào ngày 4 tháng 12, những người đầu cơ giá lên có thể đang cố gắng duy trì hoạt động và sẽ không muốn thêm rủi ro vào lúc này. Sẽ không hiệu quả một cách không cần thiết đối với các nhà đầu tư lạc quan nếu lãng phí nỗ lực của họ để cố gắng cứu vãn khoản lỗ ngắn hạn này.

Vì vậy, trong trường hợp này, phe gấu có vẻ được thiết lập để duy trì ưu thế khi hết hạn quyền chọn hàng tuần.

Các quan điểm và ý kiến ​​được bày tỏ ở đây chỉ là quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Cointelegraph. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro. Bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng mình khi đưa ra quyết định.


Viết một bình luận